Les banques se déchargent du risque des ETF à effet de levier avec des « Crash Puts »

Yiqin Shen de Bloomberg rejoint Scarlet Fu et Eric Balchunas sur « Bloomberg ETF IQ ». Les ETF à effet de levier qui offrent la perspective alléchante de doubler ou tripler les rendements quotidiens d’une action individuelle sont notoirement risqués pour les investisseurs qui les achètent. Le résultat a été une légère poussée d'activité dans un coin exotique du marché des produits dérivés, où les banques d'investissement, les hedge funds et d'autres investisseurs institutionnels négocient ce que l'on appelle souvent des « crash puts » et parfois appelés cliquets ou stabilit.